Egymillió euró a határ, ahol a vagyonkezelés szintet lép
A vagyon egyszerre érték, teher és felelősség – ezt vallja Kocsis Zoltán, az Equilor Wealth Office tanácsadója, aki a vagyonkezelés rejtelmeiről beszélt egy gazdasági podcast-adásban.
A beszélgetés egyik visszatérő témája volt, mi a fő különbség a privátbanki és a wealth office vagyonkezelés között, és hogyan épül egymásra a kettő. Szó esett arról is, mekkora pénzügyi vagyon és céges részesedés elérése után érdemesebb már wealth office keretrendszerben gondolkodni.
A műsorban kitértek arra, miben más a vagyonkezelési szemlélet tisztán pénzügyi portfólió, illetve céges részesedések vagy ezek mixe esetén, valamint arra, kik lehetnek az ügyfelek: magánszemélyek, cégek vagy családok.
Szóba került az is, hogyan csapódik le az ügyfelek körében a vagyonadó intézményére való felkészülés, és mi a különbség a banki hátterű és a független wealth office szolgáltatók között.
A beszélgetés érintette a vagyonkezelésben a perszonalizáció jelentőségét, valamint azt, hogyan épül fel egy több generációt kiszolgáló családi vagyonkezelési portfólió, és milyen arányban kapnak helyet benne a likvid eszközök, a növekedést biztosító részvények és a stratégiai elemek, például a termőföld.
A gazdaságpolitikai háttérről is szó esett: a kormány közzétette a 2027-es költségvetés legfontosabb intézkedéseit, és azóta folyamatosan adagolja a részinformációkat. Már ismertek a növekedési és inflációs célok, illetve a piac által kiemelt figyelemmel kísért hiánycél. A 4,9 százalékra tervezett deficitcél alapján úgy tűnik, a kormány komolyan tervez az eurókonvergencia programmal.
A szakértő szerint aki értékpapírokkal rendelkezik, néhány év múlva a portfólió- vagy vagyonkezelési stratégiáját eggyel kevesebb kockázattal, nevezetesen a devizakockázattal tudja majd menedzselni. Emellett középtávon a forint erősödésére számít, ami erősebb befektetői bizalommal járhat együtt, és ebből a hazai állampapírpiac, valamint a kamatkiadásokon keresztül a költségvetés is profitálhat.
A devizaárfolyam mint kockázati elem eddig kiemelt helyen szerepelt a privátbanki és wealth office portfóliókezelésben, és szükség volt a különféle eszközök devizák – forint, euró és jellemzően dollár – szerinti diverzifikálására. A pozitív hatás nemcsak kockázati szinten, hanem költségoldalon is jelentkezhet, hiszen például nem lesz szükség értékpapírok vagy befektetési termékek visszafedezésére forintra.
